Si me voy a Canadá, en qué moneda ahorrar?

Ya con el CSQ adentro, ahora la neurona tiene lugar para un par de otras cosas.

Una cosntumbre que tenemos la muchos argentinos, es que cuando hablamos de dinero o de ahorros automáticamente pasamos la cuenta a "verdes", es decir, a dólares americanos.

Y en general, luego de tantas crisis, devaluaciones, confiscaciones de ahorros, plan bonex, pesificación asimétrica, el que puede guardar un mango, va a la ventanilla del banco, de la financiera o de la casa de cambio y compra esos billetitos verdes que tan seguro lo hacen sentir a uno.

Si bien es cierto que hay personas que están un poco más en tema y buscan otras formas de resguardo de sus ahorros, ya sea en otras monedas o en otros instrumentos, no es el caso del ciudadano promedio.

El tema es que por un lado las cosas han cambiado un poco en los últimos años con respecto al dólar americano, y por el otro, los que nos vamos a Canadá tenemos un destino específico para nuestros ahorros: la supervivencia.

Entonces, cómo contestar la pregunta del título? Cuál es la mejor forma de ahorrar?

Como no hay una respuesta única, ya que entran en juego muchos factores, como el perfil de riesgo de las personas, las expectativas del mercado, el contexto económico y la moneda en la que uno genera sus ingresos, es necesario hacer un par de supuestos:

1) asumimos que no queremos "hacer dinero" con nuestros ahorros, es decir, no buscamos maximizar el rendimiento de nuestro capital, sino minimizar el riesgo, somos tipos conservadores.
2) El destino de nuestros ahorros es ser consumidos en Canadá a partir de nuestra llegada.

Y cuál es el riesgo? El riesgo es que hayamos ahorrado, calculando que con nuestos morlacos íbamos a poder comprar la cantidad de dólares canadienses que requiere nuestro presupuesto, y llegado el momento nos alcance para menos. ¿Cuánto menos? Ojalá supiera!!!

Cómo nuestros sueldos son en pesos argentinos y nuestro presupuesto de gastos es en dólares canadienses (CADs), se dice que estamos short en CADs. Entonces, para neutralizar totalmente el riesgo del tipo de cambio entre nuestros ingresos en ARS y nuestra necesidad de CADs, deberíamos negociar nuestros sueldos en CADs y tener nuestros gastos en CADs, o bien asegurar el tipo de cambio. Lo primero es imposible, y lo segundo no es sencillo, porque ya nos metemos con instrumentos financieros sofisticados.

Pero lo que sí podemos hacer es asegurarnos la cantidad de CADs equivalente a los pesos que hemos ahorrado, simplemente ahorrando en esa divisa. El tipo de cambio puede subir o bajar, pero esos CADs ya están en el bolso.

Y qué pasa si ahorramos en UDS? El tema es que el USD viene perdiendo valor constantemente contra casi todas las monedas del mundo, incluidos el Euro y el CAD, excepto, por supuesto, contra el peso argentino, que está vitualmente en una convertibilidad 1 USD=3,80-3,85 ARS, y no hay muchas perspectivas de que esto vaya a cambiar por lo menos en los próximos meses.

Para tener una idea, el 9 de marzo de 2009, el cambio era 1,30 CAD por USD, y al día de hoy es de 1,05 CAD por USD. Es decir, si en marzo teníamos ahorrados USD 10.000, a esa fecha nos daban CAD 13.000, pero al día de hoy, por esa misma cantidad de USD nos dan solo CAD 10.500 (fuente: Yahoo Finance).

Las perspectivas de varios análisis que he visto en estos días es que el USD va a seguir depreciándose con respecto al CAD. Aquí pueden ver un forecast publicado hoy por el Scotiabank para los próximos dos años.

Así que hoy por hoy, en mi humilde opinión, para nosotros los que pensamos ir para allá y estamos en Argentina, es más conveniente ahorrar en CADs.